该违反承诺的行为直接或间接导致公司运营资金安排出现严重缺口,公司现金流紧张,公司经营持续恶化,进而引发一系列债务违约和诉讼风险。
4、公司现有债务到期导致公司现金流进一步紧张的风险
公司经营的主要现金来源为公司会员、电视销售、广告等业务收入及银行借款、外部借款等融资渠道。公司市场环境变化及非上市业务的冲击导致公司业务规模相应进行调整,业务收入水平下降,同时业务规模下降导致银行信贷额度收紧,公司存在因债务到期导致现金流进一步紧张的风险。
截至 2017 年 12 月 31 日,公司存在融资借款及贷款类负债共计 92.88 亿元,其中部分将于 2018 年到期。如果公司业务规模无法重新回到较高水平,信贷额度恢复,公司将因现金流进一步紧张导致公司存在偿债压力。
5、公司 2017 年业绩大幅下滑的风险北京网站制作,小程序开发,商城网站建设
由于关联方欠款未能有效偿还导致公司现金流极度紧张,公司业务经营困难,无力向上游支付采购款进而形成产品并进行销售,公司收入水平大幅下降。
此外,由于受到关联方资金紧张、流动性风波影响,社会舆论持续发酵并不断扩大等一系列对公司声誉和信用造成的影响,公司的广告收入出现大幅下滑;同时,由于关联方债务风险、现金流紧张波及公司供应商合作体系,从产品供应到账期授予等均产生负面压力,公司终端收入以及会员收入均出现较大幅度的下滑。
虽然部分业务收入规模大幅下降,公司日常运营成本,如 CDN 及带宽费用、摊提费用(版权摊销)等并未相应减少,同时融资成本大幅增加。
同时,由于关联方应收款项存在部分回收困难的可能,公司存在 2017 年度计提大额坏账准备的风险。
上述各因素导致公司 2017 年经营业绩存在大幅下滑的风险。
6、公司部分业务业绩存在重大不确定性的风险
截至 2016 年 12 月 31 日,公司广告业务存在应收账款 478,428.39 万元,预计其中部分应收账款的收回存在不确定性。如对该部分应收账款计提减值,将对公司广告业务业绩造成一定冲击。
此外,由于以往乐视云计算有限公司(以下简称“云计算”)业务量需求增长较快,成本存在较大幅度的上升。在目前业务规模快速变化的情况下,云计算成本无法相应及时进行准确确认和调整,将对云计算业务业绩形成较大压力。上述因素导致公司相关业务业绩存在重大不确定性的风险。